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财政部正督促地方加快发行地方债 PPP项目上紧箍咒
近一段时间来,各地发改系统根据中央要求紧急召集各部门梳理、统计和上报“亿元以上项目”(停建、缓建的需写明原因),但地方积极性并不高;江苏某市原有155个PPP项目,但经发改委根据中央精神严格审查,发现只有14个符合要求。在此情况下,相对应的融资额从近万亿调整减少到1000多亿。“就在9月初,我们正式走完了流程,按中央要求把借的钱结清了。”9月底,江苏某市发改委副主任对21世纪经济报道记者说。借钱的是地方城投平台,放贷的是某政策性银行。贷款总量约30亿元,贷款项目是城市规划中的重大基础设施项目高架桥。提前还款是因为今年7-8月,中央巡视组在例行检查时发现,该市地方债负债率碰触预警红线,因此直接叫停这一项目,并且要求地方政府在第一时间内筹资还款。今年年初,该高架桥项目由地方政府授权地方城投公司代建,是目前当地投资总量最大的基建工程,并和上述政策性银行签订了100多亿元的贷款协议,其中第一期为30亿元左右。据21世纪经济报道记者了解,该市通过出让3个地块筹资还款。不过,考虑到当前形势,这是一次“特事特办,下不为例”。鉴于当前的宏观经济形势,在出口和消费作用有限的情况下,稳投资仍是保持经济平稳健康发展的抓手之一。7月31日的中央政治局会议指出“加大基础设施领域补短板的力度”,7月23日的国务院常务会议亦提出,“加快今年1.35万亿地方政府专项债券发行和使用进度,在推动在建基础设施项目上早见成效。”但与此同时,坚持不搞“大水漫灌”式强刺激也被反复提及。面对中央释放的“稳投资”信号,在地方债务水平持续被严控的前提下,地方政府如何落实?基建力度能否再次恢复?金融机构如何满足融资平台的合理需求?地方期待操作细则“压力空前。”江苏多个地方政府发展与改革委的负责人对21世纪经济报道记者表示。一方面,中央提出的“三大攻坚战”(防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治)要求严格;另一方面,加大基础设施领域补短板的力度,仍需要精准的资金投入。以上述高架桥基建项目为例,由于地方政府难以吃透“在建基础设施项目”的准确定义,因此,城投平台、金融机构之间怎样配合,是采取积极推进措施还是“稍等片刻”,这对地方政府是个考验。据21世纪经济报道记者了解,近一段时间以来,各地发改系统根据中央要求紧急召集各部门梳理、统计和上报“亿元以上项目”(停建、缓建的需写明原因),“我们下发了通知,但下面不太愿意把项目报上来,特别是城投公司没有动力。”某东部城市发改委人士表示。从流程看,城市要上报省级,再等待省级意见。但这一梳理和反馈,到底在哪个时间点完成,目前没有具体说明。一位西部地区官员告诉21世纪经济报道记者,当地的公路、民航等传统基建领域的投资高峰期已然过去,当前很多项目进展缓慢的主要原因是配套资金到位不及时。一旦银行贷款量得到释放,当地基建投资增速回升不成问题。但是,从财政角度看,江苏某市财政局预算处人士对21世纪经济报道记者表示,当前有收益的项目较少,而没有收益的项目暂时不能和金融机构合作,必须防止地方债务风险扩大。从实践看,对于没有收益的项目,哪些类别必须保,哪些类别可暂缓,如何分类处置,由于缺少操作细则,故此地方政府采取“观望”态度。“在政策不明朗的情况下,只能继续等待,因此大家宁愿少报。”有发改系统人士表示。事实上,地方财政加杠杆空间较为有限。从记者采访的几个地区来看,财政支出60%-80%要用于最基本的保民生。而财政确保在建项目的资金来源主要是“财政预算、银行贷款、发债”。“根据上级安排,现在财政最大的一笔支出是已投入使用的国家级重点工程过江隧道的还债,每年支出需要大几十亿元。”某国家级新区财政局人士告诉21世纪经济报道记者。至于发债则需要根据负债率来测算,由于负债率有严格限制,因此空间不大。当前,资金能适度宽松只有期待金融机构放贷。记者采访的地方政府人士普遍认为,对存量项目肯定会给予定点和重点支持,但绝不会“冲动”。地方专项债支出加速根据财政部8月中旬对地方专项债发行进度的要求,各地到9月底累计完成新增专项债券发行比例,在原则上不得低于80%,剩余的发行额度应当主要放在当年度10月发行。今年上半年的专项债发行进展并不快。一方面,是2018年度发行初始时间点较晚;另一方面,则是部分地区借新还旧,在城投旧债到期日前发行新的专项债进行替代。同时,最基本的民生支出占比较大,部分挤占了基建支出的比例。目前财政部正在督促地方加快发行地方债。在8月15日的国新办吹风会上,国家发展改革委秘书长、国民经济综合司司长、新闻发言人丛亮表示,加快今年地方政府专项债券的发行和使用进度,盘活财政存量资金,推动在建项目早日建成、收效,这样对于整个杠杆水平和债务水平缓解也有好处。但从技术手段上看,专项债的发行是由省级层面代发,但需求则是由省以下政府自行设计提出。“我们会根据地方经济总量、增速情况、财力水平等指标设定量力而行的项目,然后上报省级相关部门,由省级相关部门根据具体项目再协调核定分配。”某地方发改委人士对21世纪经济报道记者表示。以上述高架桥项目为例,因属省、市政府共同认定的重大基础设施,可以原则上在不影响城市整体规划的前提下,将涉及到的临近土地进行商业开发。换言之,为确保项目的正常推进,该市政府已经使用部分专项债继续建设,只不过从记者的实地采访看,工程进展已不是过去那种“机器轰鸣、日夜赶工”的状态。这种灵活安排专项债的做法已在实践中成为通用。据21世纪经济报道记者了解,江苏多地涉及到的重大基建使用的专项债,并不局限于土储、收费公路和棚改项目。而省级层面为落实中央精神,要求地方就支出进度和项目进展都要进行统一上报和通报,对于落后者在年底考核中“一票否决”。PPP项目上“紧箍咒”21世纪经济报道记者在采访中获悉,在财政系统对财政部PPP项目库进行清理后,国家发改委也着手对今年5月之前纳入PPP项目库的项目进行严格梳理。在以往的实践中,不少PPP项目导致了地方政府的隐性债务增加,但中央明确要求政府不允许新增隐性债务。据了解,各省级部门对PPP项目梳理的牵头单位不尽相同,有发改系统牵头,有财政系统牵头,有同时“双牵头”。江苏某市发改委人士告诉21世纪经济报道记者,全市原有155个PPP项目,但经发改委根据中央精神严格审查,发现只有14个符合要求。在此情况下,相对应的融资额从近万亿调整减少到1000多亿。“我们已把清理的情况依程序上报,但怎么调整,目前还没有收到上级的反馈。”上述发改委人士表示。城投公司是各地PPP项目的主要参与方之一。江苏某市城投集团投融资部总经理助理对记者表示,目前最期待的政策是,过去对融资平台贷款的银行提供转续贷。但农行某分行副行长则告诉记者,从操作层面看,银行对地方隐性债务的标准判断不一,因此不太敢过于“试水”。此外,银行考核中坚决不允许出现“半拉子工程”。对银行来说,并不缺乏投放额度,但地产和城投仍受严格管控。目前较为宽松的放贷项目包括:已落地的PPP项目、棚改购买服务、平台公司有现金流支撑的在建项目、列入国家(省、市)专项规划的重大项目,以及涉及乡村振兴战略的项目(必须有现金流,排除没有收益的基建项目)。不过,尽管各地在加速释放专项债并部分适当用于非公益性项目,但是对基建本身的带动作用有限。有城投企业人士告诉记者,基建投资50%左右来自城投平台,但城投平台目前急切需要银行合理融资。多个城投公司投融资部人士对21世纪经济报道记者表示,其80%以上的资金来源依靠发债,目前已在尝试和银行谈非标合作(成本约在8.8%上下),并且拉长期限配置,从此前的3年期调整到5-7年。来源: 21世纪经济报道
2018-09-29
财政部:规范PPP项目的九方面要求
近期,财政部向各省财政部门发出《关于规范推进政府与社会资本合作(PPP)工作的实施意见(征求意见稿)》。该征求意见稿最重要的信息主要有如下两点:1.规范的PPP项目形成中长期财政支出事项不属于地方政府隐形债务;2.原则上不再开展完全政府付费项目。征求意见稿提出,规范的PPP项目形成中长期财政支出事项不属于地方政府隐形债务。那么,亟需明确的问题就是:什么是规范的PPP项目呢?规范PPP项目的九方面要求规范的PPP项目应满足以下条件:(一)主体合规1.政府方签约主体的适格问题PPP项目实施机构,是指与中标的社会资本方签订PPP项目合同的政府方或政府方代表,负责PPP项目的前期评估论证、实施方案编制、合作伙伴选择、项目合同签订、项目组织实施以及合作期满移交等工作。2.社会资本方主体适格问题PPP社会资本方可以是已建立现代企业制度的境内外企业法人(国有控股企业、民营企业、混合所有制企业等),也包括银监会大名单内的退出类融资平台公司,但银监会大名单内的监管类融资平台不得作为社会资本方。PPP社会资本方可以是国有控股企业、民营企业、混合所有制企业等各类型企业。融资平台公司已完成退出程序并符合上述规定条件的,可以作为PPP的社会资本方参与PPP。未按规定转型的融资平台公司(即监管类融资平台)不得作为社会资本方。(二)客体合规1.规范性要求PPP适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施领域,主要包括市政设施(燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等)、交通设施(公路、铁路、机场、城市轨道交通等)、公共服务(医疗、旅游、教育培训、健康养老等),以及水利、资源环境和生态保护等领域,项目具有投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高等特点。2.判断标准(1)政府负有提供责任政府负有提供责任,是指在消费过程中具有非竞争性、非排他性的公共产品,这类产品在市场机制调节下无法实现资源最优配置,只有政府提供才能实现最优配置,包括向公民免费提供的纯公共产品及向消费者收取一定费用的准公共产品。政府不负有提供义务,不属于公共服务领域的项目,不得采用PPP模式。这一点在财办金[2017]92号也得到明确:不适宜采用PPP模式实施的项目包括不属于公共服务领域,政府不负有提供义务的,如商业地产开发、招商引资项目等。(2)适宜市场化运作不涉及到国家机密,市场化运作能够有效提高公共产品供给效率、降低供给成本,适合社会资本长期稳定持续提供。财办金[2017]92号《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》明确:不适宜采用PPP模式实施的项目包括涉及国家安全或重大公共利益的项目。(三)运作方式规范1.规范性要求PPP项目合规的运作方式包括OM(委托运营)、MC(管理合同)、BOT(建设-运营-移交)、BOO(建设-拥有-运营)、TOT(转让-运营-移交)和ROT(改建-运营-移交)等,但不包括各种形式的BT(建设-移交)模式。2.判断标准无论是OM、MC还是BOT、BOO、TOT和ROT模式,PPP项目运作模式的最核心点就是,项目要有“实质性的运营”(Management或Operation),不能缺少实质性运营环节而仅仅是BT(建设-移交)模式。至于《关于进一步加强政府和社会资本合作(PPP)示范项目规范管理的通知》(财金〔2018〕54号)提出的“不得约定将项目运营责任返包给政府方出资代表承担或另行指定社会资本方以外的第三方承担”,这一点确实与前期的财政部《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》(财金〔2014〕156号)附件PPP项目合同指南规定不符。合同指南提出:项目运营可以委托给专业运营商,根据不同PPP项目运作方式的特点,项目公司有时会将项目部分的运营和维护事务交给专业运营商负责。政府付费机制的项目公司可能会将大部分的运营事务交由专业运营商负责;使用者付费机制的项目由于存在较大需求风险,项目公司可能仅仅会将部分非核心的日常运营管理事务交由专业运营商负责。PPP项目合同中约定的项目公司的运营和维护义务,并不因项目公司将全部或部分运营维护事务分包给其他运营商实施而豁免或解除。(四)项目合规手续的规范性要求1.规范性要求大多数PPP项目均涉及到项目建设,如BOT、BOO、ROT等模式,既然涉及到项目建设,就要符合项目建设要求具备项目建设合规手续,如可研、环评、土地等合规手续。同时,涉及国有资产权益转移的存量项目,应按规定履行相关国有资产审批和评估手续。2.判断标准PPP项目的建设手续(可研、环评、土地等项目合规性审批手续),必须按照《关于组织开展第三批政府和社会资本合作示范项目申报筛选工作的通知》(财金函[2016]47号)要求,满足合规性完备性要求。涉及国有资产权益转移的存量项目,应按照《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》(财办金[2017]92号)要求,按规定履行相关国有资产审批、评估手续。(五)采购程序的规范性要求1.规范性要求PPP项目整个生命周期包括识别、准备、采购、执行、移交五大操作环节,涉及的规范性要求较多,这一块也是PPP项目最容易出现问题的领域,应严格按照《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》执行相关流程。同时,财政部《政府和社会资本合作模式操作指南(试行)》(财金[2014]113号)对PPP项目识别、准备、采购、执行、移交等操作环节进行了规范。还需要注意的是,《关于组织开展第三批政府和社会资本合作示范项目申报筛选工作的通知》(财金函[2016]47号)明确,已进入采购阶段或执行阶段的项目,未按政府采购相关规定选择社会资本合作方的不再列为备选项目。2.判断标准当前,很多政府为了支持政府所属融资平台公司转型,采购方式大多直接采取单一来源采购、竞争性磋商等非竞争性采购方式,其实是不符合政策规范要求的。不同采购方式适用于不同采购条件,不能简单的采取单一来源采购方式。采购的环节和条件较为复杂,应执行《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》、《政府和社会资本合作模式操作指南(试行)》《政府采购法》等政策规定。(六)风险分配的规范性1.政策要求风险分担,是PPP模式区别于政府部门与社会资本方其它交易形式的显著标志。在PPP模式中,政府部门尽可能地承担自己有管理优势的伴生风险,社会资本会按其相对优势承担较多的具体经营管理风险,最终实现双方风险最优应对、最佳分担,将整体风险最小化。2.判断标准政府部门应主要承担外部环境风险,社会资本应主要承担项目实施管理风险,项目组织和内部协调的风险主要由双方共同承担。具体来讲就是,项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担,法律、政策和最低需求等风险由政府承担,不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。实操中,不少PPP项目在合同体条款安排上提到项目公司可以将部分或者全部运营工作委托给第三方机构。特别是之前很多PPP项目的社会资本方多为施工企业,不懂运营或者不想运营,于是就顺水推舟将运营外包,在某些领域也出现政府主动要求项目公司把运营委托给自己下属的公司进行运营的情形。(七)绩效挂钩机制的规范性1.政策要求所谓绩效挂钩,就是PPP项目涉及政府付费、财政缺口补助的,应建立绩效评价机制,政府付款不能按照固定金额支付,而应与项目公司提供公共服务的绩效评价结果挂钩,完成得好可以100%甚至奖励,完成不好就要扣减付费。2.存在的问题财办金[2017]92号文明确,政府付费与绩效考核结果挂钩部分占比不足30%的,不得入库。在但在92号文下发前,大部分政府付费项目都没有建立完整的绩效考核,也没有将政府支出与绩效评价挂钩,即使挂钩也是极少部分形式上的挂钩,大部分支出还是固定支出。另外,财政部《PPP项目合同指南》这样规定:在一些产品购买合同中,还会包括“照付不议”条款,即项目公司与产品的购买者约定一个最低采购量,只要项目公司按照最低采购量供应产品,不论购买者是否需要采购该产品,均应按照最低采购量支付相应价款。(八)两评一案的规范性要求1.政策规范性要求“两评一案”(物有所值评价,财政承受能力论证,项目实施方案)是判断是否适合采取PPP模式的关键,也是作为控制地方政府财政风险的关键屏障(红线中的红线)。因此,“两评一案”必须要经过详细论证并经所属政府财政部门及地方政府审批同意后方可采取PPP模式。2.判断标准作为非政府部门的投资者、金融机构或者相关第三方,判断标准比较简单,主要是看以下两点:“两评”(物有所值评价,财政承受能力论证)是否有论证依据,论证结果是否经所属政府财政部门审查同意并发文批复。“一案”(项目实施方案)是否经所属政府同意并发文批复。3.存在的主要问题实操中,物有所值评价(VFM)相对较为容易,毕竟类比政府方自营都是虚拟的,比较容易论证。对于财政承受能力论证,地方政府的可操作性空间就比较小。不过这个10%上限控制的仅是需要从一般公共预算中安排的支出责任,并不包括政府从其他基金预算或以土地、无形资产等投入的部分。这为PPP突破10%红线留下了诸多遐想空间,包括社会资本方在内的众多PPP参与方,皆有动力从政府性基金预算中腾挪出更多空间。这样既能继续安排PPP项目上马,同时不触碰一般公共预算支出10%的高压线。(九)项目期限的规范性要求1.政策要求PPP项目期限最短不得低于10年,最长不得超过30年。2.判断标准相对较容易判断,PPP期限在10年和30年之间,但是超过30年的也属于正常。 PPP项目分类及投融资结构图PPP项目公司是为了PPP项目的运作实施而设立的“特别目的载体”(Special Purpose Vehicle,简称SPV)。现有PPP项目公司的股东构成,可分为两类:一是由社会资本(可以是一家企业,也可以是多家企业组成的联合体)按照市场化运作原则出资设立,负责项目的融资、建设、运营等事项;二是由政府和社会资本共同出资成立,或者社会资本设立项目公司后由政府指定机构依法参股项目公司,政府和社会资本共同承担PPP项目的全生命周期的各项事宜,确保PPP项目顺利运作实施。PPP项目公司股东构成既可以是仅有社会资本的单一型,也可以是政府和社会资本共同参与的复合型。以下几类PPP投融资结构图,供参考。【1】【2】【3】来源:中国PPP中心
2018-09-28
PPP整改接近尾声 民企项目融资好转
随着财政部对PPP(政府和社会资本合作)项目管理库清理整顿风暴接近尾声,以及近期中共中央政治局会议要求加大基础设施领域补短板的力度,一些银行开始加大对基础设施建设领域投资,而PPP是地方基础设施建设重要载体,部分民企开始感受到项目融资难现象有好转迹象,不过这一问题能否得到根本性好转还有待观察。西部一个做污水处理财政部PPP示范项目的民营上市公司项目副总张先生告诉第一财经记者,去年底财政部集中清理PPP项目,不合规的项目被清退出库,银行等金融机构为了规避风险而停贷。地方政府一直在催工程进度,企业只好用自有资金投入建设。“近期清理结果出来了,我们的项目没有问题,最近银行放开贷款了,资金马上会拨付下来。”另一位做生态环保类的财政部PPP示范项目的民营上市公司项目经理谢先生,也向第一财经记者抱怨项目融资难。虽然自己负责的一个项目被认定为多个中央部委的示范项目,但今年来依然融不到资,项目不得不停工。“政府明确融资成本上限是基准利率上浮20%,而这在当前市场上很难融到钱。最近正在和当地一家银行谈,但动辄上亿的融资谈下来比较艰难,对方可能需要上市公司或地方政府担保,但这几乎不可能。”谢先生说。上述生态环保类PPP示范项目公司总经理胡先生告诉第一财经,最近PPP项目融资有好转迹象,自己所在的上市公司有4个项目拿到了银行贷款。一家主要做PPP项目的上市公司融资业务板块的郭先生告诉第一财经,今年以来PPP项目融资难度确实比之前提升,主要是银行为了防止坏账,对PPP项目的审批越来越严格。不过随着国家鼓励基础设施建设,一些银行也开始表态加大基建投放力度,未来融资难可能会缓解。为了规范野蛮生长的PPP项目,去年11月,财政部公布《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》,除了通过负面清单严控新项目入库,还对总投资十余万亿元的万余个PPP入库存量项目进行集中清理,清退不合规项目,在2018年3月底前完成。出于管控风险的需要,一些银行对部分PPP项目贷款有所收紧,尤其是民营企业PPP项目融资受到明显影响。5月,财政部公布了此次清理整顿结果。财政部PPP中心数据显示,截至2018年4月23日,各地累计清理退库项目1695个、涉及投资额1.8万亿元;上报整改项目2005个、涉及投资额3.1万亿元,一些央企和民企PPP巨头也牵扯其中。PPP专家、大岳咨询董事长金永祥对第一财经记者称,各地都在整改不规范的PPP项目,尤其是3月底以后不少项目在整改,目前整改已经接近尾声。随着国家还是鼓励规范发展PPP模式,以及近期国家要求加大基础设施建设,对PPP项目的融资在加快解冻中,PPP回暖加速。上月底的中央政治局会议部署了下半年经济工作,明确提出把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务,加大基础设施领域补短板的力度。最近,银行也确实逐步加大基础设施领域贷款力度。据媒体报道,工行公司部近期对各分行下发文件,明确要求“推动全行抓住当前政府鼓励投资,特别是基建领域投资的有利窗口期,加大重点区域、优质业务、重大项目资源储备,特别是基础设施、棚户区等领域项目储备”,“原则上公司贷款有效储备不得低于两个季度的投放额度,并做好随时投放的准备,特别是对重大在建工程项目要加快投放”。国家发改委PPP专家张宇告诉第一财经记者,PPP项目贷款确实有好转迹象,自己了解到一个PPP项目最近刚获得国家开发银行的贷款。不过PPP项目是否能获得贷款最终还是看项目本身情况以及社会资本实力。在PPP项目融资获取上,国有企业肯定更有优势。另一家国有银行人士告诉第一财经,该银行一直都很支持合规的PPP项目,只不过目前PPP项目以央企为主,贷款条件低、利率低,在信贷规模有限的背景下银行不愿意放款。在目前鼓励基础设施领域投放下,企业感觉融资有些松动。来源:一财经
2018-08-13
PPP项目退库后合同效力分析及后续处理路径
继财政部于2017年发布《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》(财办金〔2017〕92号)(以下简称“92号文”)后,近期财政部又下发了《关于进一步加强政府和社会资本合作(PPP)示范项目规范管理的通知》(财金[2018]54号)(以下简称“54号文”),加强对ppp项目的规范化管理,建立动态调整的常态化管理机制,及时将条件不符合、操作不规范、信息不完善的项目清理出库,不断提高项目管理库信息质量和管理水平。54号文主要针对PPP示范项目库中的前三批示范项目,针对核查中存在问题的173个示范项目分类进行处置,将其分为以下三类:1.将不再继续采用ppp模式实施的项目,调出示范项目名单,并清退出全国PPP综合信息平台项目库。2.将尚未完成社会资本方采购或项目实施发生重大变化的项目,调出示范项目名单,保留在项目库,继续采用PPP模式实施。3.对于运作模式不规范、采购程序不严谨、签约主体存在瑕疵的项目,抓紧督促整改,于6月底前完成,否则调出示范项目名单或清退出项目库。至于退库后的后续处置工作如何安排呢?54号文明确了基本原则,对尚未启动采购程序的项目,调整完善后拟再次采用PPP模式实施的,应充分做好前期论证,按规定办理入库手续;无法继续采用PPP模式实施的,应当终止实施或采用其他合规方式继续推动;对已进入采购程序或已落地实施的项目,应针对核查发现的问题进行整改,到做合法合规;终止实施的,应当根据法律法规和合同约定,通过友好协商或法律救济途径妥善解决,切实维护各方合法权益。自92号文要求各级财政部门按项目所处阶段将项目库分为项目储备清单和项目管理库以来,新项目入库有着严格标准,并对已入库项目开展集中清理,明确项目管理库清理时限。如今,对示范项目的清查则是对PPP项目管理库管理的深化,可见今后项目管理库的管理是一个持续性的监管工作,因此,对PPP项目退库后的法律效力分析是没法回避的一个问题。针对这一问题,我们首先应对PPP项目所处的阶段和终止原因进行分类分析。一、社会资本中选前此时,退库的直接影响最小,因潜在社会资本方的投入较小,尚不涉及融资合同、施工合同,主要是政府方内部行为,同时,尚未完成项目采购,此类退库一般也不会产生太多争议,具体而言:(1)项目长期处于准备阶段,或因项目缺乏吸引力造成始终无法完成投资人选定而停滞。此种情形下,可能是由于项目本身不具可行性、PPP实施方案设计不合理、未进行充分的市场测试,导致项目缺乏竞争力,迟迟无法实现采购,但若项目核心边界条件的确定是由政府方的强势介入制订,则政府方应承担相应后果。(2)政府方决定不采用PPP模式实施该项目,或不再实施该项目。采用PPP模式实施项目流程较为繁琐,政府方出于进度需要等原因,可能通过其他方式例如政府直接投资的形式进行。此外,部分项目地方政府出于优先顺序考虑,主动进行清退,从而腾出财力空间做那些更急需做的PPP项目。(3)因项目不符合政策安排导致的退库。其中可能由于商业属性太强,不适宜采用PPP模式进行,例如商业地产开发项目;也可能由于项目存在固定回报、仅涉及工程建设、无运营内容的项目;已超过地方财政承受能力限额难以继续实施的项目;涉及违规举债等原因造成违反政策规定的项目等。(4)政府方前期工作存在瑕疵导致项目无法继续推进。例如项目涉及大量征地拆迁工作,而前期征地拆迁费用无法解决或是安置无法有序推进;包括新建、改扩建项目未按规定履行相关立项审批手续的;涉及国有资产权益转移的存量项目未按规定履行相关国有资产审批、评估手续的;未通过物有所值评价和财政承受能力论证的。二、社会资本方与政府方签订经本级政府审核同意的PPP合同后发生退库应当注意到是,针对社会资本中标后合同签订前发生退库,由于中标通知书的效力有不同的看法,中标通知书的效力有争议,依据《招标投标法》第45条第2款的相关规定,“中标人确定后,招标人应当向中标人发出中标通知书,并同时将中标结果通知所有未中标的投标人。中标通知书对招标人和中标人具有法律效力。中标通知书发出后,招标人改变中标结果的,或者中标人放弃中标项目的,应当依法承担法律责任。”学术界对招标文件的性质有不同的认识,如将招标文件定义为要约邀请,则承担的法律责任为缔约过失责任,若将招标文件定义为要约,则双方承担的应是违约责任。我们认为,PPP项目与传统的工程合同有一个重要区别,传统的工程合同边界清晰,中标后不得谈判;而PPP项目有法定的确认谈判过程,此时的招标文件在效力上更类似于要约邀请。但为了行文的便利,我们暂将中标通知书认定为对招标人和中标人具有合同约束力。(1)不再采用PPP模式实施因上级政府或本级政府决定,不再采用PPP模式实施(包括涉及信息安全,项目终止,例如温岭市智慧城市一期PPP项目)。此种情况下,不影响合同效力,应当认为是政府方违约,应由政府方就损失承担违约赔偿责任。且无论是上级政府决定还是本级政府决定,都不应将此定义为不可抗力,除非该决定被认为是政策法律变更。(2)未能完成融资导致的退库在PPP项目中,几乎所有项目的融资责任都由项目公司(或社会资本方)承担,且按照92号文的规定,必须按时足额缴纳项目资本金,不得以债务性资金充当资本金,因此除资本金以外的融资责任全部由项目公司来承担,在项目公司融资不能时,社会资本方股东应以股东贷款、补充提供担保等形式予以支持。因此,项目公司原因导致该本项目最终未能完成融资而被退库的责任应全部由社会资本方来承担,其应对政府方承担违约责任。(3)前期工作存在问题,项目停止推进导致的退库。若因前期工作原因导致项目无法如期推进,进而导致退库,应以前期工作的责任主体来界定。若是政府方负责的项目前期征地拆迁工作、土地平整工作迟延导致的项目不具备开工建设条件,此时导致的停工、窝工损失、建设期利息等损失及由此造成的金融机构停贷的不利后果均应由政府方承担。若社会资本方负责的前期工作导致的项目无法推动,例如环评、地勘等未能落实到位,造成的退库及直接损失的后果均应由社会资本方自行承担。若双方均对该前期工作负有责任,则未完成前期工作导致项目无法顺利推进进而被退库的后果应由双方按过错程度进行分担。(4)未按要求进行信息公开而被清除出项目库或示范库根据92号文的相关规定,未按规定进行信息公开的,相当予以清退。《政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台信息公开管理暂行办法》(财金[2017]1号)(以下简称“1号文”)规定,PPP项目信息提供方有实施机构、本级政府、项目公司等,尽管负责公开的主体是各级财政部门,但项目公司和实施机构、本级政府才是相关信息的提供者,未按要求进行信息公开而被清除出项目库会受到1号文的制裁,并不影响合同的有效性,提供信息不真实、不完整、不准确、不及时的一方应主动及时予以修正、补充或采取其他有效补救措施,并向对方当事人承担违约赔偿责任。(5)不符合政策法规要求被退库这一类是此轮退库清查过程中较为常见的情形,例如未建立有效的绩效考核机制、绩效考核挂钩比例不足30%、财政承受能力超过一般公共预算支出10%红线、约定由政府方或指定主体回购社会资本投资本金、弱化或免除社会资本的投资建设运营责任、向社会资本承诺最低投资回报或提供收益差额补足、以债务性资金充当项目资本金等。此类事由涉嫌违反财政部的规范性文件,因而被严格盯防,但是否就导致了合同无效呢?《合同法》第52条规定了合同无效的相关事由:“有下列情形之一的,合同无效:(1)一方以欺诈、胁迫的手段订立合同,损害国家利益;(2)恶意串通、损害国家、集体或者第三人利益;(3)以合法形式掩盖非法目的;(4)损害社会公共利益;(5)违反法律、行政法规的强制性规定。”我们先看第五项的相关规定,“违反法律、行政法规的强制性规定”,是指当事人在订约目的、订约内容都违反法律和行政法规强制性规定的合同。《合同法解释一》第四条对此进行了明确:“合同法实施以后,人民法院确认合同无效,应当以全国人大及其常委会制定的法律和国务院制定的行政法规为依据,不得以地方性法规、行政规章为依据。”此处对法律和行政法规再次进行了解释,不包含地方性法规、行政规章等,不能任意扩大范围。因此违反财政部、发改委的规范性文件并不必然导致合同无效,退库也只是行政管理的手段,并不能否认合同效力。但是,如果存在其他违反合同法52条情形时,当然会导致合同无效,以违反《招标投标法》规定为例:若“招标代理机构违反本法规定,泄露应当保密的与招标投标正版(四不像)一肖中特有关的情况和资料的,或者与招标人、投标人串通损害国家利益、社会公共利益或者他人合法权益的”;“依法必须进行招标的项目的招标人向他人透露已获取招标文件的潜在投标人的名称、数量或者可能影响公平竞争的有关招标投标的其他情况的,或者泄露标底的”;“依法必须进行招标的项目,招标人违反本法规定,与投标人就投标价格、投标方案等实质性内容进行谈判的”“投标人相互串通投标或者与招标人串通投标的,投标人以向招标人或者评标委员会成员行贿的手段谋取中标的”;“投标人以他人名义投标或者以其他方式弄虚作假,骗取中标的”,都会影响PPP合同的效力。(6)法律政策变更导致退库法律政策变更导致的退库也值得关注。现代法治国家一般均适用“法不溯及既往”原则,即国家不能用当前制定的法律去指导人们过去的行为,更不能由于人们过去从事了某种当时是合法但是现在看来是违法的行为而依照当前的法律处罚他们。这是因为法律具有指引、预测作用,无论是确定的指引还是不确定的指引,都是为人们提供一个既定的行为模式,引导人们依法实施自己的行为;人们也可以预先估计相互间行为的法律后果。而新法颁布之前,并不存在新法提供的既定的行为模式,所以颁布后的新法就不能依据该模式对之前人们的行为去引导。《立法法》第八十四条规定:“法律、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、规章不溯及既往,但为了更好地保护公民、法人和其他组织的权利和利益而作的特别规定除外。”尽管《立法法》并未明确规范性文件不溯及既往,但举重以明轻,规范性文件原则上也不得溯及既往,因此,财政部门后发布的规范性文件不应对此前已落地且完成入库项目进行调整,否则动态调整等原则将蒙上了溯及力的阴影,特别是在执行层面应该保证地方财政对项目库的清理坚守这一原则,把握好尺度,否则对合同的稳定性及投资人、金融机构的冲击是巨大的,也不利于社会的稳定和金融环境的安定。若此类项目被溯及调整出库,产生的损失也应由合同各方共同承担。综上我们不难发现,退库并不当然影响PPP合同的效力,也并不必然造成经济上的损失。但当项目被退库(包括不得入库)后,尽管合同可能仍然有效,但已经难以作为PPP项目进行融资。而PPP项目可融性才是项目成败的重要一步,当建设资金无法落实,只能停工止损,加上因违规导致出库,加剧了项目公司的融资难度,迫使众多退库项目停工止损。其实,加强项目库管理的目的在于防范政府债务风险,严格落实债务风险防范责任,严控地方政府债务增量,而非否认PPP合同的效力。发生退库后,双方应尽快展开协商,或寻求专业咨询机构就项目存在的问题进行分析解决,积极寻找解决之道,就不符合政策法规要求的条款进行再谈判,重新达成合意,重新安排入库,但因退库造成的损失应由双方按各自过错程度进行分担。客观上已经无法继续用PPP模式推进的项目则要认真做好后续管理工作,友好协商,解除合同,同时界定责任,妥善处理政府、社会、企业利益关系,坚决防止发生社会风险和信用风险,避免“硬着陆”。对无法安排相应财政预算来支付在建工程及违约补偿的当地政府而言,可积极寻求发行专项债等方式募集。(转自济邦咨询,原标题《PPP项目退库后合同效力分析及后续处理路径》,PPP资讯整理)
2018-08-03
揭秘PPP咨询:项目平均费用近百万元 通常由政府承担
今年2月,财政部公布了第四批PPP示范项目,共有396个项目入选。作为政府和社会资本合作的典范,一个PPP项目的规模从数千万元到上百亿元不等。那么,一个PPP项目需要支付多少咨询费呢?近日,财政部政府和社会资本合作中心(以下简称财政部PPP中心)发布《第四批PPP示范项目咨询机构服务情况分析报告》(以下简称《咨询报告》),对PPP咨询费用首次进行了系统分析。《每日经济新闻》记者研究该报告发现,396个第四批示范项目的咨询费总额为3.71亿元,平均每个项目93.71万元。那么,在收取咨询费用之后,这些咨询机构都为PPP项目提供哪些服务?咨询费由谁来付?PPP项目咨询团队都是一些什么人在运作?记者对此展开了采访。时间和人力是报价基础所谓PPP咨询服务,指的是与PPP项目相关的智力支持服务,包括但不限于PPP项目的实施方案编制、物有所值评价、财政承受能力论证、运营中期评估和绩效评价以及相关法律、投融资、财务、采购代理、资产评估服务等。目前,在财政部PPP工作领导小组办公室指导下,财政部PPP中心负责咨询机构库的建立、维护和管理,并通过全国PPP综合信息平台等指定渠道发布机构库信息。财政部PPP中心日前发布的分析报告显示,396个第四批示范项目咨询费总金额为3.71亿元,平均每个项目支付的咨询费为93.71万元,约为单个项目平均投资额的0.049%(约万分之五)。其中,单个项目咨询费最高为1262万元,约占项目投资额的0.5%;309个项目咨询费分布在20万元~160万元的区间内。从具体行业来看,城镇综合开发、生态建设和环境保护、体育、水利建设、交通运输、市政工程等6个行业的平均咨询费金额超出全行业平均水平。其中,城镇综合开发平均咨询费为150.61万元,位居全行业之首。那么,PPP项目咨询费是由哪些因素决定的,是什么造成了其在行业分布上的这种差异?江苏现代资产投资管理顾问有限公司总裁丁伯康告诉《每日经济新闻》记者,PPP咨询目前没有统一的收费标准,一般按照项目复杂程度、项目投资规模等多方面因素确定如何收费。一般而言,规模大的项目复杂性相对较高,对咨询团队的专业性及项目沟通能力要求也更高,如片区开发项目、交通运输项目等,这类项目收费自然相对较高。此外,项目周期长、咨询服务范围广的项目通常也收费较高。北京大岳咨询有限公司总经理金永祥也向记者表示,PPP咨询费用受很多因素影响,时间和人力成本是报价基础,公司此前做一个咨询项目平均需要半年左右,短的也要三个月左右。在PPP规范政策密集出台的背景下,如今做一个咨询项目大概要10个月。入库咨询机构超400家2014年以来,PPP受到政策青睐,三年多时间,PPP入库项目激增至7000多个,总投资额超过14万亿元。伴随PPP行业迅速扩张的还有PPP咨询公司,财政部PPP中心机构库信息显示,目前入库的咨询机构超过400家。《咨询报告》显示,按咨询机构服务的第四批示范项目数和投资额统计,排名前25位的咨询机构服务的项目数占第四批示范项目总数的49%,项目投资额占第四批示范项目总投资额的47%。在为第四批示范项目提供服务的218家咨询机构中,份额占比前五位的机构依次为:北京大岳咨询有限公司(10%)、国信招标集团股份有限公司(3%)、云南云岭工程造价咨询有限公司(3%)、北京中建政研信息咨询中心(3%)以及福建省招标采购集团有限公司(3%)。那么,为一个PPP项目提供咨询服务,需要哪些配套人才呢?对此,金永祥向《每日经济新闻》记者介绍道,从人事框架来看,公司有项目总监、项目经理、项目副经理以及团队人员配备。一般新项目需要的人员比较多,成熟项目少一些。从专业分工来看,以财务、融资、招投标咨询业务为核心,工程、法律方面的咨询服务需要外包。中国投资咨询公司副总经理谭志国告诉记者,就单个咨询项目的团队组建来说,相对复杂的项目团队规模会比较大。比如,杭绍台高铁项目,整个咨询团队包括驻地人员、财务顾问、法律顾问、商务顾问等共有十几人。此外,还有多位外部聘请的行业和技术顾问。而一些相对简单的、有成熟案例的咨询项目,一般配备三四人就差不多了。丁伯康也告诉记者,根据PPP项目行业领域和复杂程度,咨询团队一般配置3~6人,主要涵盖工程、法律、财务、金融等方面。就PPP咨询服务的工作流程,谭志国向《每日经济新闻》记者介绍道,从获得委托开始,咨询机构要做项目的尽职调查,准备初步实施方案,编制《物有所值评价报告》《财政承受能力论证报告》《实施方案》等,评审并报批后即开始采购工作,编制采购相关文件、起草PPP系列合同,完成采购并协助客户进行合同谈判,项目正式签约后主要咨询工作基本完成。咨询费通常由政府承担那么,怎么样才能进入PPP咨询机构,什么样的人,才能够为投资额上千万元甚至上百亿元的项目编制实施方案?一家北京地区的PPP咨询机构总经理告诉《每日经济新闻》记者,公司是非常注重人才的,近年来的招聘门槛没有太大改变,员工整体以985院校毕业为主,总监团队一半毕业于清华/北大。此外,在各地的办事处中,浙大、西安交大的毕业生也比较多。值得关注的是,去年底以来,PPP进入整改规范期,上千个项目被清理退库,多位接受记者采访的专家表示,PPP的理性发展对咨询行业从业者提出了更高的要求。丁伯康认为,2017下半年PPP进入理性发展阶段以后,监管层对项目采用PPP的适用性及规范程度要求越来越严格。PPP项目属性正向准经营性及经营性项目转移,未来政策层面对医疗、养老、教育、环保等短板项目的支持力度可能会加大。不管从项目属性还是行业属性来看,对第三方机构及人员的要求都越来越高。因此,公司招聘门槛一定会越来越高。需要指出的是,除PPP项目外,其他政府投资项目也需要咨询支持。金永祥告诉记者,咨询是一个广泛概念,从性质上讲属于中介机构。在其他政府项目中,前期可行性研究、设计、工程监理等也都需要咨询机构支持。来源: 每日经济新闻
2018-06-12
筑牢PPP项目财政承受能力10%限额的“红线” ——PPP项目财政承受能力汇总分析报告
开展政府和社会资本合作(PPP)项目财政承受能力论证(以下简称财承)是保障项目合同履行、防控中长期财政风险的关键。总体看,财承10%的限额有力控制了各地PPP项目的数量、规模,但部分市县支出责任已超出限额,需引起警惕。现专报如下:一、PPP项目财政支出责任总体情况经对财政部PPP项目库6400个、总投资约10万亿元的入库项目2018年1月末财承报告数据进行分析,2015-2045年间,需要从一般公共预算中安排的支出责任总额为9.9万亿元,年均支出3194亿元。其中,已落地项目2921个、总投资4.9万亿元,涉及支出责任4.7万亿元,占支出责任总额的47.5%,年均支出1581亿元。从地区分布看,中西部地区支出压力较大。2015-2045年间,支出责任总额前五位的分别为湖南8047亿元、河南7086亿元、四川6906亿元、内蒙古6241亿元和云南5896亿元,年均支出分别为260亿元、229亿元、222亿元、201亿元和190亿元,分别占2017年本省一般公共预算支出的3.8%、3.1%、2.6%、4.4%和3.3%。2015-2045年各地区支出责任总额从时间分布看,各年度支出呈先增后减趋势。现有项目存量2024年支出责任总额将达到峰值,为5891亿元,其后逐年下降。2017年支出责任总额为2101亿元,约占当年地方一般公共预算支出(17.3万亿元)的1.2%。2015-2045年各年度支出责任总额需要说明的,一是截至2018年1月末,财政部项目库入库项目共7446个,投资额11.3万亿元,其中有1046个项目无财承报告或报告信息不完整,未纳入统计范畴,涉及投资额1.3万亿元;二是统计对象中包括已落地项目和未落地项目,其中已落地项目支出责任占比不足一半,已落地项目中已开工建设并实际发生支出的项目共1219个,涉及投资额1.7万亿元,占比仅2成。二、部分市县支出责任突破了10%限额鉴于不同项目财承报告所预测的当地一般公共预算支出增长率存在差异,为增强数据可比性,我们分别选取当地全部PPP项目预测增长率中的最小值、平均值和最大值,对各地全部PPP项目年度支出责任占当年一般公共预算支出的比例(以下简称支出占比)进行了修正,对应保守、一般、乐观三种情景。从地区分布看,在保守、一般、乐观三种情景下,6400个项目涉及的1920个地区(含省、市、县三级)中,有七成以上地区的年度最大支出占比处于7%以下的安全区间。三种情景下,年度最大支出占比超过10%限额的市县,分别为253个、152个和104个,主要分布在四川、湖南、河南、内蒙、贵州等地。其中,2018年当年支出占比超限额的市县,分别为70个、36个和23个。从时间分布看,在保守情景下,2020年超限额地区数量最多,为186个;在一般和乐观情景下,2019年超限额地区数量最多,均为66个。三、要进一步提高财承的合理性和准确性部分财承报告质量不高、信息不完整,一定程度上影响了财承的合理性、准确性。一是一些项目从一般公共预算以外渠道列支。292个项目拟从政府性基金预算、车购税补助、国开行贷款、农发行贷款等非一般公共预算渠道安排支出,共计1.1万亿元。个别项目支出责任甚至全部从政府性基金预算列支,有以此规避10%限额约束之嫌。二是一些财承报告质量不高。有的报告数据来源不明、计算方法错误,同质化严重,测算准确性存疑。一些报告未对本地区全部项目的支出责任进行汇总统计,所用一般公共预算支出预测增长率口径不一致。三是部分项目支出责任信息不完整、更新不及时。入库项目中尚有1046个项目无财承报告或报告不完整,一些项目存在财政支出数据少报、漏报等情况,部分地区未根据合同签订和履行情况对项目实际支出数据进行更新。下一步,我们将坚守规范运作的底线,严控财政承受能力10%的红线,重点做好以下工作:一是完善财政承受能力论证制度。优化支出测算公式,细化参数取值方法,确保支出责任统计范围全覆盖。对报告缺失或信息不全的项目,将予以清退。二是加快建立PPP项目财政支出责任监测预警体系。完善项目库功能,实现支出责任数据的多点录入、实时更新和自动提取。对支出占比7-10%的地区进行风险提示,对超过10%限额的地区暂停新项目入库。三是加大监督管理力度。严格财承报告审核,认真做好项目支出责任汇总,确保数据准确填报、及时更新。加强咨询机构库管理,对编制财承报告存在重大失误的咨询机构予以及时清退。来源:财政部金融司
2018-05-31
重磅!全国累计清退1.2万亿PPP项目,还有十几万亿项目可做
从地域分布来看,退库项目数前三位是新疆、山东(含青岛)、内蒙古,分别为222个、206个、152个,合计占退库项目总数的50.0%。退库项目投资额前三位是山东(含青岛)、新疆、内蒙古,分别为1,596亿元、1,491亿元、1,441亿元,合计占退库项目投资额总数的37.1%。4月28日,财政部PPP中心公布了92号文后PPP清理退库状况。所谓,92号文指2017年11月16日财政部发布《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》,要求各地在2018年3月31日前完成对PPP项目的集中清理工作。结果显示,92号文至2018年3月末,全国PPP综合信息平台管理库已累计清退项目1,160个,累计清减投资额1.2万亿元。从地域分布来看,退库项目数前三位是新疆、山东(含青岛)、内蒙古,分别为222个、206个、152个,合计占退库项目总数的50.0%。退库项目投资额前三位是山东(含青岛)、新疆、内蒙古,分别为1,596亿元、1,491亿元、1,441亿元,合计占退库项目投资额总数的37.1%。[PIc1](图表来源:财政部PPP中心“道PPP”公众号)从行业分布来看,退库项目数前三位是市政工程、交通运输、城镇综合开发,分别为400个、129个、72个,合计占退库项目总数的51.9%。退库项目投资额前三位是交通运输、市政工程、城镇综合开发,分别为3,568亿元、3,505亿元、1,187亿元,合计占退库项目投资额总数的67.6%。交通运输行业退库项目单位体量最大,单个退库项目平均投资额达27亿元。(图表来源:财政部PPP中心“道PPP”公众号)21世纪经济报道记者发现,92号文之后,全国项目库中PPP项目数量和投资额并没有下降。财政部PPP中心提供数据显示,2017年11月、12月份管理库中项目数量分别为6874、7137个,到2018年3月末项目数量为7420个。2017年11月、12月管理库中项目投资总额分别为10.3、10.76万亿元,到2018年3月末投资总额为11.52万亿元。财政部PPP中心表示,按照“防风险、促规范”的要求,PPP工作着力加强规范运作,从高速发展转向高质量发展,实现PPP项目转型升级、提质增效,切实提升公共服务质量。附:财政部PPP中心摘要截至2018年3月末,全国政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目管理库信息摘要如下:管理库清理进展情况:2017年11月16日《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》(财办金〔2017〕92号)发布后,至2018年3月末,综合信息平台已累计清退管理库项目1,160个,累计清减投资额1.2万亿元。地区方面,退库项目数前三位是新疆、山东(含青岛)、内蒙古,合计占退库项目总数的50.0%;退库项目投资额前三位是山东(含青岛)、新疆、内蒙古,合计占退库项目投资额的37.1%。行业方面,退库项目数前三位是市政工程、交通运输、城镇综合开发,合计占退库项目总数的51.9%。退库项目投资额前三位是交通运输、市政工程、城镇综合开发,合计占退库项目投资额的67.6%。交通运输行业退库项目单位体量最大,单个退库项目平均投资额达27亿元。示范项目执行情况:截至2018年3月末,四批示范项目共计1,009个,投资额2.3万亿元。落地示范项目,2018年一季度新增落地项目246个、投资额4,731亿元,其中3月新增落地项目42个、投资额758亿元。3月末落地率比上个月环比(以下简称环比)上升10.2个百分点。落地示范项目3月末累计843个、投资额2.0万亿元,落地率83.5%,其中累计已开工示范项目总数394个,开工率46.7%。地区方面,示范项目数前三位的是云南、山东(含青岛)、河南,分别为86个、84个、82个,投资额前三位的是云南、河北、北京,分别为3,053亿元、2,147亿元、1,730亿元。行业方面,示范项目数前三位的是市政工程、交通运输、生态建设和环境保护,分别为435个、106个、89个,投资额前三位的是市政工程、交通运输、城镇综合开发,分别为8,721亿元、6,982亿元、2,340亿元。民企参与方面,在843个落地示范项目中,签约社会资本共1,449家,其中民企占39.1%,环比上升0.2个百分点;民企参与的示范项目438个,占52.0%,环比上升0.3个百分点。管理库项目执行情况:2018年一季度新增管理库项目283个、投资额7,472亿元,其中3月净减项目171个、投资额4,567亿元;截至3月末累计项目总数7,420个、投资额11.5万亿元。落地项目,2018年一季度新增落地项目595个、投资额9,044亿元,其中3月新增落地项目333个、投资额1,362亿元。落地率环比增加5.4个百分点。3月末累计落地项目总数3,324个、投资额5.5万亿元,落地率44.8%。2018年一季度新增已开工项目216个,其中3月新增123个;3月末累计已开工项目总数1,375个,开工率41.4%。地区方面,2018年一季度管理库新增项目数前三位的是安徽、河南、浙江,分别为97个、88个、57个;一季度项目新增投资额前三位的是贵州、安徽、广东,分别为1,297亿元、1,194亿元和1,116亿元。3月管理库新增项目数前三位的是山西、河南、江苏;新增投资额前三位的是贵州、广西、河北。3月末累计项目总数前三位的是河南、山东(含青岛)、湖南,分别为734个、609个、563个,累计投资额前三位的是贵州、湖南、河南,分别为9,749亿元、8,876亿元、8,763亿元。行业方面,2018年一季度管理库新增项目数前三位是市政工程、交通运输、生态建设和环境保护,分别为116个、98个、54个;项目新增投资额前三位的是城镇综合开发、交通运输、市政工程,分别为2,842亿元、2,032亿元、1,298亿元。3月末累计项目总数前三位的是市政工程、交通运输、生态建设和环境保护,合计占管理库项目总数的60.5%,累计投资额前三位的是市政工程、交通运输、城镇综合开发,合计占管理库总投资额的72.3%。基本公共服务领域(文化、体育、医疗、养老、教育、旅游等6个领域)项目一季度项目数比上季度末下降1个,新增投资额875亿元。3月末累计项目总数1,349个、投资额12,084亿元。回报机制,一季度使用者付费类项目净减项目424个、投资额3,567亿元;可行性缺口补助类项目新增项目493个、投资额9,328亿元;政府付费类项目新增项目214个、投资额1,710亿元。3月末累计使用者付费类项目899个、投资额1.2万亿元;累计可行性缺口补助类项目3,423个、投资额6.8万亿元;累计政府付费类项目3,098个、投资额3.5万亿元。污染防治与绿色低碳项目一季度新增项目23个、投资额443亿元。3月末累计项目总数4,002个、投资额4.1万亿元。储备清单项目情况:截至3月末,综合信息平台有储备清单项目5,721个,投资额6.1万亿元。2018年PPP一季报提振信心,调整巩固之后PPP将行稳致远来源:大岳咨询在各方的翘首以盼中,全国PPP综合信息平台2018年第一季度报告正式发布。通过客观数据,我们接收到了一系列有利于PPP发展的积极信号。历时四个月的调整期之后,PPP的发展之路愈发明晰,调整巩固之后PPP踏上了行稳致远之路。大岳大数据在过去半年内持续关注财政部PPP管理库和储备清单的变动情况,结合历史数据和一季度季报,有如下认识和判断:一是PPP总规模的增长保持稳定。与之前市面上某些分析预判的论断不同,92号文的清库风暴并没有造成财政部PPP项目库的大幅缩水。92号文出台之前,即2017年10月末,管理库项目共6806个,涉及投资10.2万亿,而截止2018年3月末,管理库项目共7420个,涉及投资11.52万亿。这意味着,清库周期内,管理库项目净增614个,投资额净增1.32万亿。由此可见,清库在将不规范项目、无进展项目清理之后,为更多的规范项目提供了入库的空间。驱逐劣币,引入良币,PPP告别野蛮生长,步入成熟规范期。二是地方政府仍然认可PPP作为基础设施和公共服务的主要供给方式。一季报显示,除了山东、新疆、内蒙、云南、辽宁,其他省份的管理库项目数和投资规模相比去年年底都有净增长。下降的五省之中,云南和辽宁有仅有小幅下降,降幅较大的山东、新疆和内蒙与本省经济发展战略的重大调整有关。这表明,对于地方政府而言,在融资平台、专项金融债、政府购买服务等方式彻底偃旗息鼓之后,PPP仍是地方政府提供基础设施和公共服务的主要方式。经历此轮整改,地方政府应充分体会到中央政府“爱之深、责之切”的心理,在今后推动PPP发展的过程中,更加重视PPP的质量。三是管理库和储备清单清理过后,在库项目的合规性程度大幅提高。据观察,出库项目中使用者付费项目占比超过3成,这其中有大量不属于公共产品的纯商业项目、纯招商引资项目滥竽充数。对于符合PPP适用范围的项目,主要通过整改解决项目前期手续、操作流程、回报机制、信息公告等环节不规范问题,而不是简单粗暴的清理出库。经历这轮大浪淘沙,无论是社会资本还是金融机构都可以期待项目库中的项目更加规范,同时未来各方在运作项目时也将谨慎的按照合规的要求推动项目。在资产荒依旧未缓解的当下,PPP项目的资产质量的大幅提高将大大提高对社会资本和金融机构的吸引力。四是项目落地情况企稳,PPP脱虚向实。92号文以来,金融机构一度收紧了PPP的贷款发放。而数据显示,随着大多数项目在库状态逐步得到确认,PPP项目落地情况开始企稳并向好发展。一季度新增落地项目595个,新开工项目则达到216个,PPP管理库项目累计落地率达到44.8%,累积开工率达到18.5%;第四批示范项目落地率接近80%。大岳大数据观察到,随着清库对僵尸项目的清理,各地在项目运作过程中,更加重视与落地和开工相关的资质条件尤其是融资能力和项目运营能力的考察,项目前期的市场调查更加扎实,采购文件和相关合同对融资交割的权责约定更加切合项目实际。后续以落地和开工作为评判PPP项目运作成功与否的标准将成为行业共识。五是政府付费项目入库形势明朗。在此次项目清理过程中,一些省份大幅收紧了政府付费类PPP项目,有的省份甚至原则上不再允许政府付费类项目入库。这里显然存在误区。一季报显示,一季度使用者付费项目净减少424个,而同期可行性缺口补贴项目和政府付费项目分别净增加493个和214个。可见,国家层面没有对政府付费类PPP项目设卡关门。政府付费仅仅是PPP项目的回报机制之一,政府付费项目应该有明确的运营指标,建立长期的绩效考核,通过财政承受能力论证来进行严格控制,并未一刀切的否定PPP模式在政府付费类项目的适用。综上,2018年一季度PPP运行报告向政府和市场各方释放出了明确的信号:PPP是中国目前推动基础设施和公共服务的主要模式,经历整改后将更加规范。任何改革,经历波折和调整都是正常的事情,调整和巩固是为了进一步充实和提高。选定了改革方向之后应坚持改革螺旋上升,而不能再出现改革的低水平重复,也不应走改革的回头路。四个月,对于只争朝夕的市场主体或许有些漫长,但是对于承担中国基础设施和公共服务供给改革责任的PPP来说,只是成长过程中的短暂休整。近期出台的54号文、资管新规集体吹响了PPP和相关金融领域的合规号角,五一劳动节归来,PPP人将继续撸起袖子加油干,做规范的PPP,做好的PPP。(作者:宋雅琴,大岳基础设施研究院副院长)来源:21世纪经济报道  
2018-05-04
孙洁:PPP乱象之解
本报3月29日第五版刊发了中国财政科学研究院研究员孙洁的《探寻PPP乱象之源》,分析了PPP目前存在的五大乱象。针对这些问题,作者提出了解决这些不规范现象的应对措施。 ——编者自2014年政府大力推广PPP以来,有些项目在落地的同时带来的问题也是明显的。从PPP不规范的现象以及出现这些现象的原因来看,要想从根本上解决问题,应当从六个方面入手。第一,正确认识PPP。所谓PPP,是指政府公共部门通过民营部门(社会资本)来高效完成政府公共部门这一组织的目标,从而达到实现政府公共部门的职能。这一概念与项目融资下的PPP有着本质不同:项目融资是为了利用社会资本资金而采用的一种方式或手段,而PPP模式是为了实现政府公共部门的职能,要实现这一职能仅仅依靠资金显然是不够的,只有通过民营部门(社会资本)综合的能力才能达到。PPP的概念告诉我们,PPP的目的是为了高效实现政府公共部门职能,如果不属于政府公共部门职能的项目,无论是由政府公共部门完成或是由民营部门完成,都不属于PPP模式。作为一种管理模式,必须达到效率和有效性两个方面同时满足公共部门的要求。做好一个PPP项目必须按照四个核心要素,同时还要遵守相应的四个基本原则,如双方平等地位的伙伴关系、盈利而不暴利的收益原则、让最适宜承担风险的风险分配原则等。同时,要符合当前相关政策和法规,如财政支付能力不能超过一般公共预算支出的10%、政府在项目公司中持股比例不能超过50%等。第二,完善法规、政策。虽说当前已经建立了相当完善的法规政策体系,但之前没有更多的经验可以借鉴,这些法规政策难免有不完善的地方。加上PPP推广由财政部和发改委两个部门分别负责公共服务和传统基础设施两个领域,在两部门的政策上也存在不一致的地方。因此有的政策体系仍然需要进一步完善,两部门不一致的政策需要协调。完善已有政策体系应当侧重以下两个方面:一是应当细化已有政策。在已有政策中,不少政策过于笼统,不便于实际工作者进行操作,给实际操作者带来难以掌握的尺度。二是应当明确正确PPP模式的基本标准。从PPP的具体形式开始,如《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》明确规定了PPP的四种形式,针对每一种形式如何使用给出了较具体的标准。第三,严格按照规程。一个PPP项目的实施,应当遵照一个规定的程序进行,不能为了加速项目进度而任意改变这个规定的程序。在PPP流程中,一个重要的环节是竞争性选择合作伙伴,无论是公开招标或是竞争性磋商的方式,都需要竞争,应当说竞争越充分越有利于政府选择到一个最好的合作伙伴,因为竞争是解决信息不对称的最好的办法。在现实中,人们往往厌恶竞争,因为它让参与人暴露了自己不愿意暴露的信息,所以人们会千方百计地规避竞争。所谓的围标、串标,其目的是为了规避竞争。因此,规范PPP模式一定先要按规范的流程进行。第四,鼓励企业创新。PPP规范发展离不开企业创新,不能因为规范而不让企业创新。众所周知,PPP项目的收益来源于两个方面,即使用者付费、政府付费。对于政府付费项目,财政部规定财政在PPP项目上支付的总额不得超过本年度一般公共预算支出的10%。这一规定大大限制了政府付费项目的实施落地,特别对于经济欠发达地区,可能一两个完全由政府付费的项目,其财政支付就会超出10%的限制。如果企业没有创新能力,而政府又需要上这样的项目,在这个时候他们往往会想办法来突破这个底线,这也是不规范项目形成的主要成因之一。此时,鼓励企业创新就显得尤其有必要了。例如,政府需要建设一座公路大桥,如果不能向使用者收费或流量较低,都需要有政府付费或给予相应的补贴,如果政府支付能力超出了10%的限制,这个项目就不能上马了。在这种情况下,如果企业能够通过创新增加项目收益,在不增加财政支付的情况下,满足投资者收益需求,这就会让本来不能实施的项目提前完成。因此,鼓励企业创新,给予创新企业一定的激励措施,是保障PPP项目规范发展的重要举措。第五,建立契约精神。契约精神是PPP成功的灵魂,是PPP成功的基石。我们加强立法、法规、政策的建设,但是让其能够发挥作用的依然是契约精神,离开契约精神,再好的法律、合同都很难发挥作用。契约精神包括四个重要内容:契约自由精神、契约平等精神、契约信守精神、契约救济精神。从中可以看出,契约精神在PPP模式中的重要性。契约信守精神是契约精神的核心精神,也是契约从习惯上升为精神的伦理基础。当契约上升为契约精神以后,人们订立契约源于彼此的信任。当契约信守精神在社会中成为一种约定俗成的主流时,契约的价值才真正得到实现。在缔约者内心之中存在契约守信精神,缔约双方基于守信,在订约时不欺诈、不隐瞒真实情况,不恶意缔约,履行契约时完全履行,同时尽必要的附随义务。PPP模式根本利益是为公众更高效地提高公共产品或服务,完全不同于私人产品的提供,为此,契约精神尤其重要。第六,加快人才建设。PPP模式成功实施一个重要的不可或缺的环节,是需要咨询服务提供科学合理的实施方案,这个方案不仅需要多方面理论的支持,更需要长期的实践经验。这就需要大批的专业人员来从事这方面的工作,加快人才建设成为当务之急。从近期来看,要加强短期培训,特别是对主要参与者的培训;从长远看,要加强学科建设,选择一些有条件的高校设立PPP专业方向,集中专家精选一些相关课程。同时,要加强国际交流。PPP在世界各国做法不同,不同国家经济发展处在不同的阶段,什么样的经济阶段选择什么PPP形式,一些国家的做法会有一定的借鉴意义。总之,解决当前PPP乱象是当务之急,如果得不到及时解决,导致一些项目实施,所带来的危害可能无法想象,轻者调整合同,双方让步继续执行下去,严重的可能会导致项目终止,甚至双方走向法庭。(作者系中国财政科学研究院研究员、中国财政学会公私合作(PPP)研究专业委员会秘书长)来源:中国财经报
2018-04-16
涉及PPP项目三大税收问题解析
政府和社会资本合作(PPP)项目涉及主体多、时限长,上位法规尚未出台,税收问题相对比较复杂。在PPP项目实际操作过程中,税收方面的问题在具有共性的税种和部分或有税种上都会体现,其中除印花税争议不大之外,PPP项目在增值税、企业所得税、房产税、契税、土地增值税、城镇土地使用税等税种上都有一定程度的不明确。具体来讲,主要存在三个方面的问题。增值税处理主要涉及三方面问题PPP项目涉及增值税的问题主要包括增值税是否计入建设投资、增值税进项抵扣、政府补贴与政府付费是否缴税三个方面的问题。增值税是否计入建设投资?建设投资是否含税对政府和社会资本方影响较大。营改增之后,发改委、住建部等项目投资管理部门之前发布的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)等相关指导文件尚未及时修订,加上PPP项目目前尚处于政策完善和探索实践之中,在项目实施方案编制和招标等阶段,建设投资是否含税问题操作上不尽相同,对政府付费影响较大。PPP项目付费机制包括政府付费、可行性缺口补助、使用者付费三种模式。使用者付费类项目运营、市场、测算风险等主要由社会资本方承担,是市场化行为,在此不作讨论。对于政府付费和可行性缺口补助类的项目,增值税的计算对项目能否顺利运营影响较大。根据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》,政府付费模式付费金额计算公式为:当年运营补贴支出数额  =  项目全部建设成本  ×(1+合理利润率)  ×( 1+年度折现率 ) +  年度运营成本  × (1+合理利润率)                                   财政运营补贴周期(年) 可行性缺口补助模式政府补贴金额计算公式为:       当年运营补贴支出数额  =    项目全部建设成本 ×(1+合理利润率) ×( 1+年度折现率 ) +  年度运营成本  × (1+合理利润率) -  当年使用者付费数额                          财政运营补贴周期(年)两个计算公式中,项目全部建设成本即为《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》中的建设投资,在PPP项目运作过程中,建设投资是否含税对政府付费金额和企业能否正常运营影响均较大。一些机构在设计方案时,或是有意或是因专业知识欠缺,将含税价计入建设投资,加大政府支付负担,造成了国家财产损失,因此明确建设投资是否含税显得迫切而重要。建设投资应作不含增值税计算。在营改增之前,建筑业征收营业税,营业税作为价内税,其金额包含在工程造价成本内,建设投资包含营业税。2016年5月1日,营改增全面推行,PPP项目工程建设相关参数也发生了变化。为适应营改增的要求,住建部下发《住房城乡建设部办公厅关于做好建筑业营改增建设工程计价依据调整准备工作的通知》,明确了工程造价可按以下公式计算:工程造价=税前工程造价×(1+11%)其中,11%为建筑业增值税税率,税前工程造价为人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费、利润和规费之和,各费用项目均以不包含增值税可抵扣进项税额的价格计算,相应计价依据按上述方法调整。因此,项目公司从建设施工单位收到的增值税专用发票金额包括建设投资和增值税进项两方面的金额,其中,建设投资即为项目全部建设成本,政府根据设计好的付费机制给予资金成本和合理利润,增值税进项待项目进入运营期后由增值税销项税额进行抵扣。增值税进项税如何抵扣?PPP项目建设期一般由项目公司招标选择施工单位,或者直接与具有相关资质和能力的社会资本方签订工程承包合同,项目完成后由施工单位向项目公司开具增值税专用发票,该专用发票上的增值税金为项目公司的进项税额。对于工程量较大的PPP项目,如公路、综合管廊、铁路、综合开发等项目,由于建设投资较大,加上建筑业增值税率为11%,可能会产生两个问题:一是增值税进项税额较大产生的资金成本对企业造成较大损失,二是增值税进项税额在项目合作结束时仍不能完全抵扣的问题。资金成本问题。对于建设投资额较大的PPP项目,增值税进项税额较高,项目公司在建设期内均不会有运营收入,也不会产生相应的增值税销项税额,前期支付的进项税额较高、后期增值税销项抵扣时间较长将直接影响社会资本方的资金占用成本。抵扣不足问题。由于PPP项目增值税进项税额较大、进项税率和销项税率一般并不相同等原因,在项目合作期间可能存在增值税进项不能全部抵扣的问题。如,建筑业增值税率为11%,政府付费类项目销项税率按照6%计算,就可能产生上述问题,特别是对于免征增值税的PPP项目,进项税额不能抵扣的问题更加显著,需要相关部门明确处理方法。政府付费与政府补贴如何缴税?实务中,对于政府付费与可行性缺口补助类项目,由于项目涉及政府付费或财政补贴,该部分收入是否缴纳增值税并没有明确的政策规定,《国家税务总局关于中央财政补贴增值税有关问题的公告》指出,按照现行增值税政策,纳税人取得的中央财政补贴,不属于增值税应税收入,不征收增值税。但对于地方政府具有付费责任的PPP项目增值税处理没有明确规定。在项目实际操作中假设不征税、假设正常征税等各种处理办法都有,同一个项目不同机构测算的结果可能差异很大。如果对政府付费或政府补贴征税,则存在地方财政补贴中央的问题;如果不征税,又没有明确的法律依据,地方政府会面临一定的风险,这方面的问题需要有关部门进一步明确。企业所得税:政府付费、政府补贴是否缴税?PPP项目企业所得税主要涉及政府付费、政府补贴是否缴税等问题。对于这一问题,目前主要有以下法规政策:《中华人民共和国企业所得税法》规定,收入总额中的下列收入为不征税收入:财政拨款;依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金;国务院规定的其他不征税收入。《关于专项用途财政性资金有关企业所得税处理问题的通知》指出,企业取得的专项用途财政性资金凡同时符合以下条件的,可以作为不征税收入,在计算应纳税所得额时从收入总额中减除:企业能够提供资金拨付文件,且文件中规定该资金的专项用途;财政部门或其他拨付资金的政府部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求;企业对该资金以及以该资金发生的支出单独进行核算。此外,还有《企业会计准则第16号——政府补助》(修订版)第二章确认和计量的相关要求。可以看出,虽然有针对财政拨付款和政府补助的相关政策,但是对于PPP项目地方政府付费或政府补贴的这一部分金额是否征收、如何征收企业所得税的问题没有明确的政策规定,现实中操作方式各异,这为PPP项目下一阶段的正常运营埋下了较大隐患。项目资产转移双重征税问题PPP项目资产转移主要发生在项目公司组建和项目移交两个阶段。项目公司组建阶段,政府下属的投资平台与中标的社会资本方共同注资或者社会资本方独资,成立项目公司以建设、运营公共服务项目,政府出资人、社会资本方或以现金出资,或以土地、物业、机器设备等实物出资,实物出资关系到资产转移,可能涉及增值税、土地增值税、契税等相关税收的缴纳,这明显提高了社会资本方投资成本,如何有效解决上述问题需要上位法规的明确。PPP项目产权一般属于项目公司所有,在项目运营阶段结束后,项目公司需要将PPP项目权益移交给政府或其他政府指定的机构。一般有项目移交和股权转让两种方式,如果选择股权转让可以规避这一问题,但选择将PPP项目移交的方式,则可能产生相应的增值税、土地增值税、企业所得税等纳税义务。当前法规政策并不能解决上述税收问题,这给PPP项目接下来的运营移交留下了较大隐患。(作者单位:陈玉琢、石玮系国家税务总局干部学院;唐川、王同金系360金融PPP研究中心)延伸阅读PPP项目涉及的主要税种根据财政部《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》及财政部PPP综合信息平台公布的项目类型,PPP主要适用于在能源、交通运输、市政工程、农业、林业、水利、环境保护、保障性安居工程、医疗卫生、养老、教育、科技、文化、体育、旅游、片区开发等18个领域。这些领域由于行业特点,在适用税种上存在普遍适用的税种,同时又具有本行业独特的税收特征。从项目建设、运营、移交等主要阶段综合来看,增值税、企业所得税、印花税、城市维护建设税等是PPP各领域参与主体均涉及的税种,但不同领域可能存在税率差别,部分领域可能已出台了税收优惠政策;关税、房产税、车船税、契税、土地增值税、城镇土地使用税、车辆购置税、耕地占用税等税种,依据PPP项目实际情况来看,PPP各领域参与主体可能涉及,也可能不涉及,属于或有税种;消费税、个人所得税、资源税、船舶吨税、烟叶税等税种PPP各领域参与主体基本不涉及,故可以不予考虑。来源:中国财经报
2018-04-11
国家发改委公布13个PPP项目典型案例
为加快推广PPP模式,更好地鼓励和引导社会投资,经各省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革委推荐,国家发展改革委审核并建立国家发展改革委PPP项目库,面向全社会公开发布。此次发布的PPP项目案例涉及水利设施、市政设施、交通设施、公共服务、资源环境等多个领域,涵盖BOT、TOT、BOO等多种操作模式。这些项目是各地引入市场机制、推进PPP模式的有益探索,在社会资本选择、交易结构设计、回报机制确定等方面具有一定参考价值,有关各方在参与和开展PPP项目时可积极学习借鉴。因此,中国环保网特将这13个PPP项目典型案例详细展现给众读者。发改委PPP项目案例一:北京地铁4号线项目北京地铁4 号线是我国城市轨道交通领域的首个PPP 项目,该项目由北京市基础设施投资有限公司(简称“京投公司”)具体实施。北京地铁 4 号线是北京市轨道交通路网中的主干线之一,南起丰台区南四环公益西桥,途经西城区,北至海淀区安河桥北,线路全长28.2 公里,车站总数24 座。4 号线工程概算总投资153 亿元,于 2004 年8 月正式开工,2009 年9 月28 日通车试运营,目前日均客流量已超过100 万人次。4 号线工程投资建设分为 A、B 两个相对独立的部分:A 部分为洞体、车站等土建工程,投资额约为107 亿元,约占项目总投资的70%,由北京市政府国有独资企业京投公司成立的全资子公司四号线公司负责;B 部分为车辆、信号等设备部分,投资额约为46 亿元,约占项目总投资的30%,由PPP 项目公司北京京港地铁有限公司(简称“京港地铁”)负责。京港地铁是由京投公司、香港地铁公司和首创集团按2:49:49 的出资比例组建。发改委PPP项目案例二:合肥市王小郢污水处理厂资产权益转让项目 合肥市王小郢污水处理厂是安徽省第一座大型城市污水处理厂,也是当时全国规模最大的氧化沟工艺污水处理厂。项目分两期建设,日处理能力合计30 万吨,建设总投资约3.2 亿元。污水厂建成后曾获得市政鲁班奖,是建设部指定的污水处理培训基地和亚行在中国投资的“示范项目”,为巢湖污染综合治理发挥了重要作用。经公开招标确定的中标人依法成立项目公司。市建委与项目公司签署《特许权协议》,代表市政府授予项目公司污水处理厂的特许经营权,特许期限23 年;合肥城建投公司与项目公司签署《资产转让协议》,落实项目转让款的支付和资产移交事宜;市污水处理管理处与项目公司签署《污水处理服务协议》,结算水费并进行监管。发改委PPP项目案例三:大理市生活垃圾处置城乡一体化系统工程 2010 年10 月,大理市以BOT(投资建设-运营-移交)方式,引进重庆三峰环境产业集团公司,采用德国马丁 SITY2000 逆推倾斜式炉排炉焚烧发电处理工艺,投资4.2 亿元建设一座垃圾焚烧发电厂;2012 年6 月,大理市公开招标以BTO(投资建设-移交-运营)方式引进重庆耐德新明和公司,采用先进、成熟的上投料式水平直接压缩加大型拉臂钩车转运的处理工艺,投资1.1 亿元建设10 座大型垃圾压缩中转站。此外,各区镇积极探索,采用承包、租赁等方式,通过公开招投标,将城乡生活垃圾收集清运工作推向市场。全市城乡生活垃圾按照统一流程,通过收集、转运、处理三个环节进行处置。收集清运环节由各区镇负责,用自行投资、承包的垃圾车及配发的垃圾收集车将生活垃圾收集至环洱海10 座垃圾中转站,经压缩装箱后,全程密闭转运至垃圾焚烧厂进行焚烧发电、无害化处理。最终实现收集清运全覆盖、压缩转运全封闭、焚烧发电资源化。发改委PPP项目案例四:固安工业园区新型城镇化项目 2002 年固安县政府决定采用市场机制引入战略合作者,投资、开发、建设、运营固安工业园区。同年6 月,通过公开竞标,固安县人民政府与华夏幸福基业股份有限公司(简称“华夏幸福公司”) 签订协议,正式确立了政府和社会资本(PPP)合作模式。按照工 业园区建设和新型城镇化的总体要求,采取“政府主导、企业运作、合作共赢”的市场化运作方式,倾力打造“产业高度聚集、城市功能完善、生态环境优美”的产业新城。目前,双方合作范围已拓展至固安新兴产业示范区和温泉休闲商务产业园区。固安工业园区在方案设计上充分借鉴了英国道克兰港口新城和韩国松岛新城等国际经典PPP 合作案例的主要经验,把平等、契 约、诚信、共赢等公私合作理念融入固安县政府与华夏幸福公司的协作开发和建设运营之中。发改委PPP项目案例五:江西峡江水利枢纽工程项目 江西峡江水利枢纽工程概算总投资992,216 万元,其中,中央预算内投资定额补助288,000 万元,江西省省级财政负责安排113,700 万元,其他渠道落实资金 590,516 万元。该工程于2009 年 开始施工准备,2010 年枢纽主体工程开工。2013 年,顺利通过了一期下闸蓄水阶段验收,首台(9#机)水轮发电机组具备发电条件,如期实现了工程控制性节点目标。2014 年,三期围堰完成拆除施工,18 孔泄水闸全部投入度汛过流。目前,9 台发电机组全部并网发电,累计发电量超过4.8 亿度,发挥了防洪、发电、航运等综合效益。2010 年,经江西省政府授权,江西省水利厅与中国电力投资集团公司江西分公司、江西省水利投资集团公司签署《江西省峡江水利枢纽工程水电站出受让合同》,出让水电站经营权50 年,受让方出资39.16 亿元在工程建设期内支付。发改委PPP项目案例六:酒泉市城区热电联产集中供热项目 酒泉城区热电联产集中供热工程设计以国电酒泉热电厂两台330 兆瓦发电机组作为供热主热源;项目敷设城区一级管网总长度70.48 公里,新建中继泵站及调度中心1 座,新建换热站 9 座,改建换热站34 座,设计供热面积达 888 万平方米。总投资约4.4 亿元。2010 年5 月热源及管网改造工程开工,2011 年底完成投资1.3 亿元,建成一级供热管网24 公里,改建换热站1 座,实现集中供热面积23 万平方米;2012-2013 年度接供面积354.73 万平方米;2013-2014 年度接供面积480.99 万平方米。截至2014-2015 年度供热期,本项目已基本达到了设计的888 万平方米的供热面积。发改委PPP项目案例七:陕西南沟门水利枢纽工程项目 该工程于2011 年全面开工建设。截至目前,该工程前期供电工程、道路工程、导流泄洪洞工程已投入使用。大坝工程于2014 年6 月完成大坝填筑(坝高65 米),8 月通过大坝安全鉴定,12 月顺利下闸蓄水。引水发电洞、溢洪道、电站、引洛入葫输水隧洞、马家河低坝引水枢纽等工程基本完工。该项目概算总投资19.21 亿元,其中资本金 54,540 万元、贷款137,560 万元。为解决项目建设资金问题,延安市于 2009 年批准成立延安水务投资建设有限责任公司,作为政府投资主体,与陕西延长石油投资有限公司和华能国际电力开发公司按 40%:30%:30% 比例出资 54,540 万元资本金,组建延安南沟门水利枢纽工程有限责任公司作为项目法人,负责南沟门水利枢纽工程建设运营管理。发改委PPP项目案例八:深圳大运中心项目 大运中心含“一场两馆”,即体育场、体育馆和游泳馆,总投资约41 亿元,位于深圳龙岗中心城西区。大运中心工程量巨大,南北长约1050 米,东西宽约990 米,总用地面积52.05 万平方米, 总建筑面积29 万平方米,场平面积相当于132 个标准足球场。其中,体育场总体高度53 米,地上建筑五层,地下一层,于2010 年底完工,成为深圳地标性建筑。本项目采用ROT 模式,即龙岗区政府将政府投资建成的大运场馆交给佳兆业集团以总运营商的身份进行运营管理,双方40 年约定期限届满后,再由佳兆业将全部设施移交给政府部门。发改委PPP项目案例九:苏州市吴中静脉园垃圾焚烧发电项目 2003 年9 月,苏州市政府与光大国际签署了垃圾焚烧发电厂一期项目BOT 合作协议,项目特许经营期为25.5 年(含建设期)。2006 年7 月,苏州垃圾焚烧发电一期项目建成并正式投运,苏州市生活垃圾处置格局由传统的、单一的填埋处置形式,转变为“填埋为主、焚烧为辅”的形式。。项目分三期采用BOT 方式建设,其中一期工程项目特许经营期为25.5 年(含建设期),二期工程特许经营期23 年,三期工程设定建设期两年,并将整体项目合作期延长3 年,至2032 年。发改委PPP项目案例十:天津市北水业公司部分股权转让项目 天津市自来水集团有限公司对天津市北水业有限公司的49%国有股权向社会进行公开转让,以吸引社会资本参与天津市政公用设施投资建设。北水业公司49%股权评估值约6.98亿元,挂牌价为9亿元。天津自来水集团通过向合格的社会投资者转让所持有的天津市北水业公司49%股权,与股权受让方组建产权多元化的有限责任公司(称“合营公司”)。合营公司在完成工商登记变更设立后,天津市政府(或其授权机构)与合营公司签署特许经营协议,授予合营公司在营业区域内经营自来水业务的特许经营权,期限30年。期满后,合营公司原有供水区域内的全部资产无偿移交给政府或政府指定机构,并确保资产完好、满足正常供水要求。发改委PPP项目案例十一:渭南市天然气利用工程项目 2008 年11 月,渭南市临渭区新型工业化管理办公室与渭南市天然气有限公司签署项目建设投资合同书,同意渭南市天然气有限公司在渭南市临渭区新型工业项目区投资建设天然气配送项目(现更名为经开区天然气利用工程)。2013 年 4 月,临渭工业集中区开发有限责任公司与渭南市天然气有限公司签署渭南市临渭工业集中区天然气利用工程项目投资 合同书。同意渭南市天然气有限公司全额投资建设渭南临渭工业集中区天然气利用工程建设项目,在该项目实施的过程中,协助办理投资项目的有关法定许可手续,由“渭南市天然气有限公司”特许经营,经营期限30 年。发改委PPP项目案例十二:张家界市杨家溪污水处理厂项目 杨家溪污水处理厂是湖南省政府列入全省污水处理设施建设三年行动计划、2008 年必须开工、2009 年必须建成的污水处理项目,也是张家界市2008 年十七个重点建设工程之一。张家界杨家溪污水处理厂采用 BOT 的方式进行建设、运营和维护。由湖南首创投资有限公司100%出资成立张家界首创水务有限责任公司负责项目的具体运营。张家界市人民政府授权张家界市住房和城乡建设局与张家界首创水务有限责任公司签署了《张家界杨家溪污水处理厂BOT 项目特许经营协议》就特许经营、项目的建设、运营、维护、双方的权利义务、违约责任、终止补偿等内容进行约定。发改委PPP项目案例十三:重庆涪陵至丰都高速公路项目 项目于2008 年4 月启动投资人招标,采用“BOT+EPC”投融资模式,经招标确定中交路桥集团国际建设股份有限公司为项目投资人。经市政府授权,由市交委于2008 年8 月与投资人签订项目投资协议,约定由项目投资人根据项目规划和政府相关要求完成项目投资建设和运营管理。项目投资协议签署后,投资人根据项目投资协议的要求成立项目公司,具体负责项目的投资建设和经营管理。 经市政府授权,市交委于2009 年5 月与项目公司签署项目特许权协议,授予项目公司投资建设和经营管理重庆涪陵至丰都高速公路 项目的特许权利。根据协议授权,项目公司开展项目核准、勘察设 计、征地拆迁、融资安排、工程建设等项目投资建设工作。来源:共学PPP
2018-04-10